光大期货研究所(光大期货研究所王珩)

光大期货研究所(光大期货研究所王珩)提到,中国证监会此次公布的期货经纪业务准入情况显示,与去年同期相比,期货公司经纪业务收入净额和手续费净收入同比增长72.3%和78.3%。

今年1月至5月,光大期货各业务手续费净收入占公司经纪业务收入的比重分别为98.4%和18.6%,较去年同期分别下降2.0和2.7个百分点。其中,手续费净收入贡献占比明显提升。

光大期货研究院研究员吴晟对财联社记者表示,作为近年来证监会力挺期货公司经纪业务的重要举措,一是将继续引导更多市场主体参与,多方面对期货公司经营产生积极影响,并引导期货公司不断完善服务实体经济的职能;二是持续加强证券期货行业法律法规体系建设,将强化期货市场服务实体经济的能力。

吴晟认为,目前我国期货市场发展较快,期货公司的业务准入模式、监管模式、专业化程度都越来越重要,期货公司的业务范围也逐渐丰富。一是提高期货公司在服务实体经济方面的“分道扬镳”的话语权;二是推动期货公司“走出去”;三是提高期货公司业务规模,实现差异化发展;四是加大人才队伍建设,增强头部期货公司竞争力。

期货公司竞争激烈 期货公司净收入增长面临挑战

2020年,国内期货公司手续费收入增速明显放缓,其中经纪业务收入、证券投资咨询业务收入、资产管理业务收入分别同比下降3.1%、44.8%、32.3%,证券公司净收入贡献增速明显下降。

据记者了解,今年1月至5月,光大期货各业务收入同比增长7.0%、44.8%、35.7%,手续费净收入占比分别为37.7%、26.6%、22.9%。

吴晟表示,一是经纪业务收入同比增长明显放缓,主要系手续费收入增长的放缓以及与投资收益相关的手续费支出;二是部分券商融资业务规模的大幅下滑使得经纪业务收入有所承压;三是期货公司加大对子公司开发、子公司设立子公司(含新设全资子公司)的投入,截至今年6月末,期货公司总资产434亿元,净资产58亿元,净资本15亿元。

记者了解到,这也使得期货公司子公司的经纪业务收入从2019年的23亿元,同比增长9.4%,至2021年底的64亿元, 占经纪业务收入的比重为42.8%。

部分券商也直言,国内期货公司经纪业务收入在2019年已有所下滑,主要系收入规模较大、子公司经纪业务规模增长较慢所致。

据记者了解,对于头部券商的发力,上海某期货公司首席风险官表示,期货公司在加大开发、扩容、人才培养、资产管理、场外衍生品业务、资管新规下还有较多的增长空间,但现有业务转型依旧需要时间。在此背景下,期货公司的优势在于,多数期货公司已经提升了自有资本,期货公司除了自身价值创造之外,能够更好地推动子公司的各项业务创新和转型升级,这是长期、难得的机会。

另外,某期货公司首席风险官也表示,未来期货公司仍有继续增加期货保证金、创新业务、新产品开发等多种方式的可能。

浙江一家期货公司相关负责人也表示,期货公司除了自身实力之外,还要在市场的竞争中,加强资源整合、加快新业务的发展,为期货公司带来更多的新业务机会,在规模大、渠道更广的同时,也在为期货公司带来新的机遇。

此外,期货公司人员编制也有严格的要求。据了